Si has estado leyendo sobre los fondos indexados seguro que te has encontrado con los ETFs, y no te ha quedado muy claro qué es un ETF.

Son muy parecidos a los fondos indexados, pero tienen algunas diferencias importantes.

Los ETFs son una de las mejores formas de invertir, y hoy te voy a explicar porqué.

¿Quieres saber qué es un ETF y cómo funciona? ¡Empecemos!


Qué es un ETF

 
¿Qué es un ETF?

Las siglas ETF vienen de su nombre en inglés, Exchange Traded Funds. Estos productos también se conocen como fondos cotizados.

La definición de ETF es un fondo de inversión cuya principal característica es que se negocia en todas las bolsas del mundo. Esto significa que se pueden comprar y vender en cualquier momento.

Por ello su precio varía constantemente, como el valor de la acción de una empresa. Esta es una de las principales diferencias respecto a los fondos de inversión, y la veremos más adelante en detalle.

Un ETF es un fondo cotizado, es decir, un conjunto de activos financieros, cuyo objetivo es replicar a un índice del mercado. Puede ser un índice de renta variable, renta fija, materias primas, oro, bitcoin, etc.

Los ETFs destacan por su bajo coste y gran liquidez, lo que significa que es muy fácil comprarlos con tu bróker o plataforma de inversión.


Caracteríticas de los ETFs

Vamos a ver las principales características de los ETFs

  • Gran diversificación: los ETFs contienen activos financieros diversos. Normalmente cubren un sector determinado (materias primas) o un pais.
  • Bajas comisiones: sus costes son más bajos que los de los fondos de inversión debido a que no necesitan un gestor
  • Alta liquidez: se compran y venden en cualquier momento
  • Gran variedad: puedes invertir en cualquier tipo de activo financiero, dado que hoy en día el abanico de los ETFs es enorme
  • Transparencia: puedes saber su precio en todo momento, y decidir el precio de compra y venta. Con los fondos de inversión no sabes a qué precio los vas a vender o comprar
  • Divisas: los ETFs cotizan en cualquier divisa, por lo que tienes exposición al cambio de moneda

Estas características los convierten en una gran forma de invertir.


Ventajas de los ETFs

Los ETFs son una de mis herramientas de inversión favoritas. Las mayores ventajas que tienen son


Bajas comisiones

 
Los ETFs cobran comisiones muy bajas, lo que te permite ahorrar costes.

Esta es su mejor cualidad. Los ETFs tienen unos gastos de gestión bajísimos. Sus comisiones son menores que las de los fondos de inversión tradicionales.

Esto se debe a que forman parte de la gestión pasiva. Los ETFs, al igual que los fondos indexados, no requieren un gestor que haga análisis financieros de empresas y encuentre las que van a tener mejores resultados.

Los gestores de fondos de inversión llevan a cabo una gestión activa, y tienen que cobrar por ello. Por eso las comisiones de los fondoso de inversión son mayores.

Un ETF sólo copia a un índice, y esto le permite que su comisión de gestión sea más baja.

Además, a largo plazo los fondos de inversión obtienen una rentabilidad menor que los índices de referencia. En mi guía de los fondos indexados te lo explico en profundidad.


Liquidez

Los ETFs son igual que las acciones, cotizan en las bolsas de todos los países. Esto hace que tengan una gran liquidez.

La liquidez de un activo financiero es el volumen de transacciones que tiene ese activo a diario, y es un factor muy importante. Cuando tu quieres comprar un activo, necesitas que alguien te lo venda, y viceversa. Si inviertes en activos que no tienen apenas liquidez, es muy probable que tengas problemas para comprarlo o venderlo.

Por eso una gran ventaja de los ETFs es que en general suelen tener una gran liquidez, siempre hay oferta y demanda.


Tipos de ETF

 
Hay muchos tipos de ETFs, déjame que te los cuente.

Los ETF se han convertido en un producto muy popular recientemente, dado que el número de ETFs no para de crecer. Esto hace que puedas invertir en practicamente cualquier activo a través de un ETF.

Los principales tipos de ETF son:

  • Índices de Renta Variable: su objetivo es replicar los índices de las bolsas mundiales. Aquí aparece cualquier índice que te venga a la cabeza, como el IBEX 35 y el Nasdaq.
  • Índices de Renta Fija: copian índices que contienen bonos y deuda de gobiernos y empresas.
  • Materias primas: compuestos por materias primas como la plata y la madera. Aquí está el ETF oro (o gold ETF), muy popular
  • Regionales: estos ETF se centran en los activos de un país (por ejemplo España) o área geográfica específica (Europa)
  • Globales: invierten en compañías de muchos países. Uno de los más famosos es el MSCI World Index
  • Inversos: estos ETFs invierten en activos cuyo valor esperan que baje, y así ganan dinero. Este tipo de operativa se conoce como invertir en corto.
  • Derivados: puedes operar con opciones y futuros mediante ETFs, pero no es algo que yo recomiende por su alto riesgo

Como ves, los inversores pueden crearse carteras a su gusto, con ETFs de todos los sectores.

Mis favoritos son los ETFs de índices de Renta Variable, dado que copian índices bursátiles como el S&P 500, que ha dado una rentabilidad anual del 9% durante sus 150 años de historia.

Obtener un 10% de rentabilidad anual no es difícil, es algo muy fácil. El S&P500 lo hace posible gracias a sus buenísimos resultados.

Haz click aquí para aprender más sobre el índice S&P 500.


¿Cual es la diferencia entre ETFs y fondos indexados?

Imagino que te estarás preguntando: Si los ETFs y los fondos indexados copian a los índices del mercado, ¿cual es la diferencia entre un ETF y un fondo indexado?

Pues bien, aunque son productos muy parecidos, tienen dos diferencias importantes.

La primera diferencia está en la cotización. Los ETFs cotizan en el mercado de valores, sus precios cambian a lo largo de una sesión bursátil. En cambio, los fondos indexados no cotizan en las bolsas. Su precio se establece una vez al dia, y es el mismo precio para comprar y para vender.

Los ETFs tienen la ventaja de que tú decides el momento y el precio en el que se va a vender. En los fondos indexados das la orden de venta, y el valor que obtienes será el del día en el que se ejecute esta orden (suele tardar uno o dos días).

En los ETFs siempre hay una pequeña diferencia entre el precio de compra y venta. A esto se le conoce como spread. Esto es lo mismo que ocurre cuando compras la acción de una empresa.

La segunda diferencia importante es la fiscalidad. Los fondos de inversión, en los que se incluyen los fondos indexados, tienen una ventaja sobre los ETFs, y es que permiten retrasar el pago de impuestos.

Si transfieres un fondo indexado a otro fondo, no tienes que pagar impuestos por las ganancias que hayas obtenido en la venta del primer fondo. Sólo pagarás impuestos una vez vendas el fondo y cobres el dinero.

El hecho de retrasar el pago de impuestos hace que tu capital crezca más rápido gracias al interés compuesto.

Para mi esto no tiene importancia dado que yo invierto a largo plazo y en índices de calidad, por lo que mi intención no es traspasar mi capital de un ETF a otro.

Puedes acceder aquí a mi guía completa sobre fondos indexados.


Fiscalidad de los ETF

 
En padre rico padre pobre el autor nos dice que hay que reducir el pago de impuestos.

Cuando vendes un activo financiero (acción, ETF, fondo indexado) y obtienes una ganancia, tienes que pagar impuestos. Estos beneficios se conocen como ganancias de capital, y tributan para hacienda.

Los impuestos que pagas dependen de los beneficios que hayas obtenido:

  • 19%: ganancias por debajo de 6.000€
  • 21%: ganancias entre 6.000€ y 50.000€
  • 23%: ganancias superiores a 50.000€

Como ves, pagas menos impuestos si tus ganancias son inferiores a 6.000 euros.

Pero no te preocupes, que no pagas impuestos sobre todo el valor de tu inversión. Sólo pagas impuestos sobre las ganancias que has obtenido.

Vamos a verlo con un ejemplo, que es como mejor se entienden las cosas 🙂

Juan invierte 1000€ en un ETF indexado al S&P 500 (Juan es un tio listo y sabe que le va a dar una alta rentabilidad a largo plazo).

Al cabo de 3 años sus inversiones en el ETF S&P500 valen 1400€, y Juan decide venderlo.

Los beneficios que ha obtenido son la diferencia entre el precio final y el precio inicial. 1400€ – 1000€ = 400€.

Como 400€ es menor que 6.000 euros, Juan tiene que pagar un 19% de impuestos sobre sus ganancias.

400 *0.19 = 76 euros.

Espero que te haya quedado claro. Yo lo que le recomiendo a Juan es que no venda, y siga invirtiendo para poder aumentar su patrimonio aprovechándose del interés compuesto.


Los mejores ETFs para invertir

 
Para elegir el mejor ETF debes revisar sus características.

Seguro que estás pensando ahora: ¿cuáles son los mejores ETFs para invertir?

Cuando vas a invertir en un ETF, los datos más importantes que tienes que revisar son las comisiones anuales y la rentabilidad media que ha obtenido en los últimos años.

También debes conocer cómo se gestionan los dividendos. Hay algunos ETFs que en vez de reinvertir los dividendos para comprar mas participaciones, reparten el dinero. Al cobrar un dividendo debes pagar impuestos, por lo que es mejor que los ETFs reinviertan los dividendos para así retrasar el pago de impuestos.

La estrategia que yo recomiendo utilizar es invertir en ETFs con bajas comisiones y alta rentabilidad. Los mejores ETFs en mi opinión son:

  • S&P 500: sigue a la economía de Estados Unidos, y ha obtenido un 9% de rentabilidad anual durante 150 años
  • MSCI World: ETF global formado por más de 1600 compañías de 23 países, con una rentabilidad anual del 10% en la pasada década

Te recomiendo que compres ETFs que pertenezcan a una gestora de alto nivel, como son iShares y Vanguard. Son gestoras internacionales que llevan años de trabajo a sus espaldas, te proporcionan servicios de calidad y gestionan actualmente trillones (si, con t) de dólares.

Tanto Vanguard como iShares te dan acceso a cualquier ETF que puedas imaginarte. Las comisiones de los fondos de estas gestoras son bajísimas. Por ejemplo, mi ETF S&P500 de Vanguard me cobra 0.07% al año.


Cómo invertir en ETF

Invertir en ETF es muy sencillo, dado que hoy en día la mayoría de los brokers y plataformas de inversión los ofrecen.

Es importante invertir con un bróker que cobre comisiones bajas, tenga una plataforma fácil de usar y esté regulado.

Puedes confirmar si una plataforma está regulada en el registro de la Comisión Nacional de Valores (CNMV), te dejo aquí el enlace.

Yo invierto mi dinero a través de dos plataformas seguras, fáciles de usar y totalmente reguladas:

  • Inbestme: robo advisor que diseña una cartera adaptada a tu perfil de inversor, invirtiendo en fondos indexados con unas comisiones muy bajas.
    Además, ahora tienen una promoción por la que si te registras con este enlace te regalan 50€ y te ahorras su comisión de gestión durante 1 año en su cartera de fondos.
    En mi opinión Inbestme es la mejor forma de empezar a invertir dado que reduces tu riesgo y obtienes una alta rentabilidad.
Ve a la promoción de Inbestme
  • DEGIRO: bróker con comisiones muy bajas y una genial plataforma. DEGIRO es mi bróker favorito porque te permite invertir en compañías y empresas del mundo entero fácilmente y con un coste bajo.
    Puedes leer mi super-guía de DEGIRO aquí.

Según el tipo de inversión que quieras hacer te convendrá abrirte una cuenta en una plataforma u otra. Yo por ejemplo tengo mi plan de pensiones con Inbestme, y mis acciones con DEGIRO.

Ya estamos llegando al final, espero que hayas aprendido que invertir en ETFs es una de las mejores estrategias de inversión.


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Y hasta aquí mi post sobre ETF, muchas gracias por llegar hasta el final, espero que te haya gustado!

Si tienes alguna duda o necesitas más información, usa la sección de comentarios, me encantará responder tus preguntas y poder ayudarte:)

COMPÁRTELO!
Categorías: Acciones - La Bolsa

Gonzalo Candela

Estoy convencido de que la bolsa es la mejor forma de hacer que el dinero trabaje para ti. En mi blog explico cómo puede cualquier persona hacerse dueña de su destino financiero y ganar dinero invirtiendo

2 comentarios

Antonio · 31 mayo, 2020 a las 17:42

Hola,
tango en mente invertir en un ETF de reparto de dividendos q cotiza en la bolsa alemana Xetra, tiene la condicion de UCITS, conoces algo de la fiscalidad en este caso?

    Gonzalo@Tofinancialfreedom.co · 1 junio, 2020 a las 05:17

    Buenas Antonio,
    La fiscalidad que se aplica a los dividendos depende de la sede fiscal de la empresa que los reparte. En este caso, habría que ver dónde está domiciliado fiscalmente el ETF en el que vas a invertir.
    En España todos los dividendos tributan al 19% (si son menores a 6000 euros), pero cuando la empresa reside en el extranjero te retienen en el país de orígen según las normas fiscales de ese país.
    En España seguirás tributando al 19%, pero puedes evitar la doble imposición declarando la retención que te han aplicado ya en la declaración de la renta.
    Es un tema complejo, crearé un post sobre él. Espero haberte ayudado.
    Saludos,
    Gonzalo

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