Bienvenido a la guía para invertir en la bolsa. Aquí te voy a mostrar todos los conceptos necesarios para entender qué es la bolsa y cómo se puede ganar dinero invirtiendo en ella.

Para ello te recomiendo que antes leas mi guía inicial para invertir en la bolsa, donde siento las bases de los conceptos en los que voy a profundizar ahora.

En esta guía vas a aprender todo lo que necesitas para empezar a invertir en la bolsa hoy

Incluso si no sabes nada sobre la bolsa, cuando termines de leer esta guía serás capaz de empezar a ganar dinero invirtiendo en ella.

¿No me crees? Leete toda la guía, y si cuando la termines todavía no estás seguro de cómo puedes empezar a invertir en la bolsa, pregúntame tus dudas en la sección de comentarios.

It shows the quotations of a Stock Market Exchange

Hace unos años no sabía nada del mercado de valores, era un ente extraño para mí. Recuerdo leer noticias sobre gente que ganaba millones en la bolsa y pensar «eso debe ser muy difícil, sólo personas muy inteligentes después de años de estudio deben poder ganar dinero con las acciones».

Solía pensar que invertir en la bolsa era demasiado arriesgado, y tenía que mantenerme alejado de ella.

Curiosamente, ahora sólo quiero invertir más y más en la bolsa 🙂


Acabar con los mitos sobre invertir en la bolsa

Vamos a empezar esta guía para invertir en la bolsa desmontando algunos de los mitos mas populares.

  • No es necesario saber física cuántica (ser un genio) para invertir con éxito en acciones
  • Cualquiera puede ganar dinero invirtiendo en la bolsa
  • La bolsa no tiene tanto riesgo como piensas. Cuando inviertes a largo plazo, es muy probable que ganes dinero
  • No te harás rico de la noche a la mañana. Te llevará años

Bueno, no hace falta decir que no soy un genio, y desde luego que no tengo ni idea de física cuántica. Sólo soy una persona normal y corriente, como tú. La única diferencia entre tú y yo (por ahora) es que yo he visto lo maravilloso que puede ser invertir en la bolsa, y en esta guía voy a intentar explicártelo.

Como ya comenté en el artículo sobre mi viaje con la bolsa, comencé a invertir en el mercado de valores por casualidad. Puedes leer todos los detalles en ese post pero, en resumen, me llevó algunos años entender cómo funcionaba la bolsa. No voy a mentirte, no fue fácil. La gran cantidad de información contradictoria que hay en Internet no me ayudó.

Pero lo conseguí, y ahora puedo decir con sinceridad que la bolsa es el mejor producto de inversión para acumular riqueza. Las acciones son mi principal inversión en mi camino hacia la libertad financiera. Si quieres invertir en algo, invierte en la bolsa.

En esta guía voy a mostrarte cómo invertir en la bolsa, incluso si actualmente no saben nada sobre ella. Aunque no sepas lo que es la bolsa, cuando termines esta guía sabrás lo que necesitas hacer para ganar dinero invirtiendo en la bolsa.


Conceptos iniciales sobre la bolsa


¿Qué es la bolsa?

ompañías, bonos y una amplia variedad de instrumentos de inversión.

La bolsa también es conocida por el nombre mercado de valores. En la Wikipedia podemos encontrar la siguiente definición:

La bolsa facilita la compra y venta de valores, tales como acciones de compañías, bonos y una amplia variedad de instrumentos de inversión

Sí, lo sé, todavía no entiendes lo que es la bolsa. Déjame explicártelo con un sencillo ejemplo.

Gonzalo es el orgulloso propietario de un restaurante de hamburguesas llamado «Burgalo». Su restaurante va viento en popa, y sus ingresos han crecido los últimos años. Debido a ello, su negocio está valorado en 400.000 euros. Decide abrir un segundo restaurante, y para eso necesita 200.000 euros. ¿Dónde puede conseguir una cantidad tan grande de dinero?


Préstamo bancario

Esa es la primera opción que le viene a la mente a Gonzalo. Pero el banco no está seguro de si su negocio prosperará, por lo que clasifica el préstamo como «alto riesgo», y establece una tasa de interés anual del 15%.

Gonzalo no quiere tener una deuda de 200.000 euros con una tasa de interés anual del 15%. Eso le pondría en una situación arriesgada. Si su segundo restaurante no funciona bien, tendrá una gran deuda, poniendo en riesgo toda su compañía.

Por ello, decide buscar una alternativa.


Encontrar un socio

¡Gran idea! Encontrará a alguien que pueda prestarle el dinero, a cambio de una parte de la empresa o un porcentaje de las ganancias. La deuda de su compañía será 0, por lo que no hay riesgo. ¡La idea es perfecta!

Después de algunos meses se da cuenta de que a veces las ideas perfectas no lo son tanto. No conoce a mucha gente que disponga de 200.000 euros, y los pocos que conoce no están dispuestos a invertir tanto dinero en su empresa.

Gonzalo sigue pensando qué puede hacer…


Buscar muchos socios -> Crear acciones

Se da cuenta de que puede dividir su compañía en muchas acciones pequeñas. Como resultado, los nuevos socios sólo tendrá que pagar una pequeña cantidad. Decide vender 1000 acciones de su empresa a 200 euros cada una.

200 euros es una cantidad mucho más asequible, y en cuestión de días todas las acciones se han vendido. ¡Esto si que funciona!

Debido a que va a invertir los 200.000€ que ha obtenido de la venta de las acciones en la empresa, el valor total de la empresa es ahora de 600.000€ (400.000€ + 200.000€).

Después de vender las acciones e invertir los 200.000€ en el nuevo restaurante, Gonzalo posee el mismo patrimonio, 400.000€. la diferencia es que ahora esta cantidad representa un 67% de la empresa, y los nuevos inversores poseen el 33% restante.

Gonzalo está muy contento con la operación. Todavía tiene el control de la compañía (posee más del 50% de las acciones), tiene dinero para abrir el segundo restaurante, y no tiene deudas. ¡¡¡Hurra!!!

La bolsa es un lugar donde los propietarios de empresas pueden vender parte de sus compañías para obtener dinero con el que financiar nuevos projectos en la empresa.

Esto permite a cualquier persona comprar una pequeña parte de esas empresas, con la esperanza de que crecerán, y el precio de la acción crecerá también.

Como puedes ver, no hay nada que de miedo en el mercado de valores. Es un lugar donde la gente compra y vende pequeñas partes de empresas.


¿Qué es una acción?

 
Una acción es una pequeña parte de una empresa

Una acción es una pequeña parte de una empresa. En el ejemplo anterior, los nuevos socios adquirieron 1000 acciones de Burgalo.

Cada uno de los 1000 accionistas posee un 0,033% de Burgalo, poseyendo entre todos un total del 33% de la compañía. Cada acción está valorada en 200 euros. Ahora tienen una parte de la empresa, y esperan que el nuevo restaurante funcione tan bien como el primero, para que la empresa aumente su valor y sus acciones también suban.

Cuando eres propietario de una parte de una empresa, esperas que a la empresa le vaya bien. En resumen, esperas que la empresa aumente sus ventas y reduzca sus costes, para lo que los beneficios puedan crecer año tras año.

Cuando tienes una acción, eres propietario de una parte de la compañía. Por eso es importante poseer acciones de empresas que conoces, y que esperas que aumenten sus beneficios en el futuro.

El número de acciones de una empresa que cotizan en bolsa también se conoce como acciones en circulación o acciones ordinarias.

Una vez que una empresa entra en el mercado de valores, el número de acciones en circulación no suele cambiar significativamente. Hablaré de ello en la guía avanzada de la bolsa. Por el momento, no tienes que preocuparte por esto.


¿Por qué el precio de una acción sube o baja?

 
En esta seccón de la guía, explicaré porqué el precio de la bolsa sube y baja

Una parte importante de esta guía para invertir en la bolsa es entender cómo se comporta el precio de una acción. Lo único seguro sobre el precio de una acción es que subirá o bajará (espero que te gusten las bromas tontas…) 🙂

Como he explicado antes, la bolsa es un lugar donde las personas compran y venden pequeñas partes de empresas, también conocidas como acciones. El precio de cada acción depende de la oferta y la demanda. Funciona de la misma manera que con cualquier otro bien.

Si hay muchas personas que quieren comprar acciones de una empresa, habrá un desequilibrio entre la oferta y la demanda, y como resultado, las acciones de esa empresa subirán.

Si hay muchas personas que quieren vender acciones de una empresa, habrá escasez de demanda, y el precio bajará.

Por supuesto que hay muchas más variables y el funcionamiento es algo más complejo, pero creo que está bien como idea inicial.

Dado que las acciones representan una parte de una empresa, el precio debe seguir el rendimiento de la empresa. Y eso es lo que sucederá a largo plazo.

Sin embargo, a corto plazo la bolsa es volátil, por lo que el precio fluctuará, subiendo y bajando. Estas fluctuaciones son provocadas principalmente por el estado de ánimo de la gente, que depende de las noticias financieras que escuchan en la televisión y leen en los periódicos.


Ejemplo de precio de la acción

Para que quede claro, permíteme usar la gran definición de Benjamin Graham:

A corto plazo, el mercado es una máquina para votar, pero a largo plazo es una máquina para pesar

Esto significa que a corto plazo, la gente impulsará el precio de las acciones dependiendo de su estado de ánimo y las noticias. Pero a largo plazo, será el desempeño de la empresa lo que determinará el precio de la acción.

La lección a aprender es que no debes prestar atención a las fluctuaciones del precio.

El precio de una acción cambia dependiendo de muchos factores

El gráfico anterior ilustra perfectamente cómo el estado de ánimo de las personas puede influir en el precio. En 2018, entre octubre y diciembre, la gente tenía miedo de una nueva recesión. Como consecuencia, el precio de las acciones bajó. El precio de las acciones de Bank of America se redujo un 30% (de 32$ a 23$).

¿Había alguna razón para eso? ¿Anunció la empresa una reducción de ingresos o de los beneficios?

No. La compañía había estado creciendo constantemente durante varios años, pero la gente no lo tuvo en cuenta. Tenían miedo de una posible recesión, así que bajaron el precio.

Este es un buen ejemplo de comportamiento errático e irracional de la bolsa. No debes prestar atención a las fluctuaciones del precio a corto plazo, sino que debes enfocarte en el rendimiento a largo plazo.


¿Puedes ganar dinero invirtiendo en la bolsa?


Bueno, si has llegado a este punto de la guía para invertir en la bolsa, felicidades. Te mereces una palmadita en la espalda. Adelante, dátela. ¡¡¡Ole!!!

Una vez que has aprendido a no asustarte por las fluctuaciones del precio, estás un paso más cerca de invertir con éxito en la bolsa.

Sí, puedes ganar dinero invirtiendo en la bolsa. Tu y cualquiera puede ganar dinero en el mercado de valores.

Puedes hacer crecer tu patrimonio invirtiendo en la bolsa, como te explico en esta guía.

Como dije al principio, no necesitas entender la física cuántica para ganar dinero invirtiendo en la bolsa, y espero dejarlo claro en esta guía.

Para ejemplificarlo, me voy a centrar en el índice S&P500. Este índice agrega las 500 mayores empresas estadounidenses. Cuando inviertes en el índice S&P500, estás invirtiendo en toda la economía de los Estados Unidos de América.

El índice S&P500 ha promediado una rentabilidad anual del 9% en los últimos 150 años. Por lo tanto, si inviertes en este índice periódicamente, a largo plazo obtendrás una rentabilidad anual del 9%. ¡Eso es increíble!

Hablaré más sobre esto en el capítulo de fondos indexados. Te recomiendo que te las la guía entera, pero si quieres pasar a ese capítulo haz click aquí.


¿Qué son los dividendos?

Estoy seguro de que has oído muchas veces la palabra dividendo, pero nunca has entendido bien lo que significa.

Los dividendos son la parte de los beneficios de la empresa que se paga a los accionistas

Muchas empresas premian a los accionistas dándoles parte de las beneficios anuales de la compañía.

Los dividendos son una fuente de ingresos buena y fiable

Algunas empresas pagan dividendos y otras no. Depende de si la empresa cree que puede encontrar un mejor uso para el dinero. Por ejemplo, invertir en proyectos que aumenten el valor de la empresa, lo que a su vez aumentará en el precio de la acción.

No pagar dividendos no significa que la compañía sea una mala inversión. Pero, yo prefiero las empresas que pagan dividendos, ya que recibes ingresos periódicamente, ganando dinero con las acciones desde el primer día.


¿Cómo puedes comprar y vender acciones en la bolsa?

Para comprar y vender acciones necesitas un bróker. Un bróker es una compañía que te permite comprar y vender acciones de cualquier empresa que cotice en bolsa.

In order to buy and sell shares in the stock market you need to have a broker

Hace muchos años tenías que ir físicamente a las oficinas de la bolsa de cada ciudad para poder comprar y vender acciones. Afortunadamente para nosotros, hoy en día es mucho más fácil. Gracias a Internet se puede contratar un bróker online, donde se puede comprar acciones con un solo clic!

Hay muchos brókers que te permiten comprar y vender acciones. La mayoría de los bancos ofrecen este servicio. No te recomiendo utilizar tu banco ya que las comisiones que te cobrarán será muy altas. Las tarifas que pagarás dependerán del tipo de inversión que realices.

Cuando eliges un bróker, es muy importante que esté regulado por una autoridad financiera

Desafortunadamente hay muchas estafas en Internet, por lo que tienes que asegurarte de que tu dinero está en «buenas manos».

La institución financiera reguladora en España es la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Tiene un registro donde se puede comprobar si el bróker que te interesa está regulado o no.


La importancia de las comisiones

Otro aspecto importante es revisar las comisiones que te cobra tu bróker por comprar y vender acciones/fondos de inversión. Las comisiones que pagas representan dinero que dejas de ganar. Estas comisiones, con el paso del tiempo, pueden llegar a tener un gran impacto en tu patrimonio. Por ello es importante elegir un bróker que tenga unas comisiones bajas

Es muy importante revisar las comisiones de tu bróker y elegir uno que tenga unas comisiones bajas para los productos de inversion que vas a utilizar.

Para invertir en la bolsa yo utilizo el bróker DEGIRO, que tiene unas comisiones muy bajas.

Empieza a invertir en la bolsa con este gran bróker. Regístrate con este enlace o en el banner de arriba.

DEGIRO está supervisado por la CNMV, y regulado por la Financial Conduct Authority y la Netherlands Authority for the Financial Markets.

Puedes aprender más sobre este bróker con mi super guía sobre DEGIRO.


¿Necesitas mucho dinero para empezar a invertir?

La respuesta es no. Puedes invertir en la bolsa desde cualquier cantidad de dinero.

No necesitas mucho dinero para invertir en la bolsa.

Es importante destacar que la rentabilidad que obtengas en la bolsa (en términos de porcentaje) no está relacionada con la cantidad de dinero que inviertas. Es muy importante que entiendas esto. No necesitas 1 millón de euros para obtener una rentabilidad anual del 10%.

Tus rendimientos no cambiarán si inviertes más dinero. Obtendrás la misma rentabilidad (en tanto por ciento) invirtiendo 1000 euros que invirtiendo 1 millón de euros

Dependiendo del producto de inversión que quieras comprar, necesitarás un poco más o un poco menos dinero.

Para los tipos de inversiones que te voy a contar, puedes empezar a invertir con tan sólo 100 euros. Dado que algunas comisiones son fijas, te recomendaría que no empieces a invertir con una cantidad más baja. Pero dependerá del tipo de inversión que elijas.


¿Puedes invertir en la bolsa independientemente del país donde vivas?

Sí, puedes invertir en cualquier empresa independientemente de tu país de residencia (siempre y cuando tu país lo permita, como ocurre en el 99% de los países). Por ejemplo, yo vivo en el Reino Unido, y tengo acciones de Estados Unidos, Europa, Japón…Y también del Reino Unido 🙂

Cuando inviertes en una moneda extranjera, es importante tener en cuenta el impacto del tipo de cambio de divisa

El tipo de cambio es la tasa a la que una moneda es intercambiada por otra.

Por ejemplo, en este momento 1£ es igual a 1,16€ . Como resultado, si cambio 1000£s, me darán 1160€.

La parte peligrosa de invertir en una moneda extranjera es que el tipo de cambio no es fijo, cambia significativamente a lo largo del tiempo. Esto afectará el valor de la inversión en tu moneda local.

El tipo de cambio cambia las horas extras, lo que afecta a sus inversiones en moneda extranjera.

En el gráfico de arriba se puede ver que en los últimos 3 años, el tipo de cambio del £ al € ha variado mucho. El valor máximo ha sido 1,45, y el mínimo 1,05. Esto representa una diferencia del 28%.


Ejemplo del impacto del cambio de divisa

Supongamos que vivo en España y quiero invertir 1000€s en una empresa del Reino Unido.

Enpezamos en octubre de 2015. Yo cambio mis 1000 euros, obteniendo 690 libras, ya que el tipo de cambio es de 1£ = 1,45€.

Después de 4 años, en agosto de 2019, decido vender mi inversión, ya que ha acumulado una ganancia total del 30%. Por lo tanto, mis 690£s iniciales se han convertido en 897£s (690 * 1,30 = 897£s).

El tipo de cambio ahora es de 1£ = 1.05€. Cambio misi 897 libras a euros, y obtengo 942 euros.

Después de 4 años y obteniendo un 30% de rentabilidad en mis inversiones he perdido dinero. ¿Por qué?

Porque la libra se ha devaluado mucho respecto al euro, y mis euros ahora valen menos libras.

Esto ilustra los riesgos de invertir en una moneda extranjera.

Por otro lado, también puede suceder al revés, y se puede ganar dinero gracias a la variación del tipo de cambio.

Si inviertes periódicamente, a largo plazo el efecto del tipo de cambio debe compensarse, ya que fluctúa. Pero no está garantizado, por lo que necesitas revisarlo y ajustar tu estrategia en consecuencia.


Cómo empezar a invertir en la bolsa

Ya hemos cubierto todos los conceptos básicos del mercado de valores. ¡Ahora, esta guía para invertir en la bolsa se va a poner más interesante!

Hay muchas maneras de invertir en la bolsa. Voy a cubrir las tres que he utilizado más y que considero que son las mejores:

  1. Fondos indexados
  2. Fondos de inversión
  3. Elige tus propias acciones

Están ordenadas por orden de complejidad, lo que significa que el inversor debe dedicar suficiente tiempo a aprender a invertir en cada categoría antes de empezar a invertir en la siguiente.


Fondos indexados


Creo que esta debe ser la primera parada para cualquiera que empiece a invertir en la bolsa.


¿Qué son los fondos indexados?

¿Qué es un fondo indexado? Si echamos un vistazo a nuestra amiga Wikipedia

Es un fondo de inversión de renta fija o variable que trata de replicar el comportamiento de un determinado índice del mercado, como pueden ser por ejemplo el IBEX 35, el Eurostoxx 50 o el S&P 500

Un fondo indexado copia el comportamiento de un índice del mercado.

La principal ventaja de los fondos indexados para los inversores es que no necesitas tiempo para gestionarlos, ya que no tienes que pasar tiempo analizando acciones o carteras de acciones.

Otra ventaja clara es que los fondos indexados tienen comisiones mucho más bajas que otros productos de inversión. Como resultado, tu capital aumenta más gracias a la reducción de costes y la ayuda de tu mejor amigo el interés compuesto.

Para ilustrar el rendimiento de los fondos indexados, me voy a centrar en el índice S&P500. Como expliqué antes, este índice agrega las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. Mide el rendimiento de las acciones de estas 500 empresas.

Haz click aquí para acceder a mi guía completa sobre fondos indexados


Rendimiento de un Fondo Indexado al S&P500

Antes ya he comentado que el índice S&P500 ha promediado una rentabilidad anual del 9% en los últimos 150 años.

He hecho mi propia investigación sobre el rendimiento de este índice, y he descubierto que si eliges un período de 10 años o más, normalmente te da una rentabilidad anual del 10%. Puedes verlo por ti mismo con la calculadora del rendimiento del S&P500.

Voy a mostarte el gran desempeño del índice S&P500 con una gráfica.

Evolución del Índice S&P500 en los últimos 10 años de la bolsa de Estados Unidos

El gráfico anterior muestra la evolución del índice S&P500 durante los últimos 10 años. Comenzamos en 2009, al final de la crisis financiera de 2008, con un valor de 750. Diez años después, en 2019, estamos en 3000. El valor se ha multiplicado por 4 en 10 años, lo que equivale a un crecimiento anual del 15%.

Este crecimiento es sólo debido al aumento del precio. Si tenemos en cuenta los dividendos que reparten las compañías, habríamos tenido un crecimiento del 17%.

Si hubieras invertido en el S&P500 durante los últimos 10 años, habrías obtenido un crecimiento anual del 17%.

Este gran crecimiento está muy por encima de la rentabilidad media del 9% anual. Ha sido posible gracias a que su precio estaba muy bajo en 2009 debido a la crisis financiera. Este ejemplo ayuda a mostrar los rendimientos que la bolsa puede darte.

Por lo tanto, si inviertes en este índice periódicamente, a largo plazo debes obtener una rentabilidad anual del 9%.

Para aprender más sobre el índice S&P500 y su rentabilidad haz click aquí.


Cómo elegir un fondo indexado

En primer lugar, debes decidir cuál es el índice que quieres que tu fondo copie. Hay todo tipo de índices (Industria EE.UU., tecnología EEUU, Economía EEUU, cualquier otro país, continentes enteros, etc.). Te recomiendo que busque índices con:

  • Larga trayectoria: cuanto más tiempo han estado operando, más seguros y predecibles son
  • Altos rendimientos: cuanto mayores sean los rendimientos, más rápido crecerá tu cartera
  • Bajas comisiones: las comisiones se pueden comer una parte importante de tus ganancias. Trata de mantenerlas lo más bajas posible

Después de algunas investigaciones, decidí invertir en el índice S&P500. Tiene 150 años de historia, ha promediado una rentabilidad anual del 9% durante ese período, y se pueden encontrar fondos indexados que lo copian por solo un 0.1% de comisión anual.

Simplemente invirtiendo en fondos indexados puedes obtener un 9% de rentabilidad anual, ¿no es genial?

Si quieres empezar a invertir en la bolsa, te recomiendo que empieces a invertir en fondos indexados con Indexa Capital.

Indexa Capital diseña una cartera de inversión adaptada a tu perfil inversor. Te permite obtener altas rentabilidades de una forma cómoda y con bajas comisiones.

Además ahora tienen una promoción por la que si te registras con este enlace te ahorras su comisión de gestión durante un año.

Si quieres aprender más sobre este robo advisor, aquí tienes mi guía sobre Indexa Capital.

¿Suena demasiado fácil? Sí, porque lo es 🙂


Fondos de inversión

En este capítulo de mi guía de la bolsa, voy a explicarte qué son los fondos de inversión. También conocidos como fondos de inversión de acciones, son la forma mas popular de invertir en la bolsa. Eso no significa que sea la mejor forma 🙂


¿Qué son los Fondos de Inversión ?

Los fondos de inversión requieren tener conocimiento de la bolsa, y también dedicar esfuerzo a elegir el más adecuado.

Empecemos por la definición de Wikipedia, como de costumbre (lo sé, soy un poco perezoso…)

Es una institución de inversión colectiva, que consiste en reunir fondos de distintos inversores, para invertirlos en diferentes instrumentos financieros.

En resumen, tu dinero se añade al dinero de otros inversores, y un equipo de profesionales decide cuáles son las compañías que deben comprarse y venderse.

Los gestores de fondos de inversión tratan de elegir las acciones que van a aumentar su valor en los próximos años. Su objetivo es tener un rendimiento superior al del mercado.

Esto es algo que muy pocos fondos de inversión consiguen, ya que varios estudios han demostrado que a largo plazo la inversión en fondos indexados da mayor rentabilidad que invertir en fondos de inversión.

Table that compares the performance of the Equity funds with the Index Funds. It's important to understand it when you are investing in the stock market

En la tabla de arriba podemos ver como, después de 15 años, el 93% de los fondos de inversión estadounidenses tienen una rentabilidad inferior al índice S&P500.

Sólo el 7% de todos los fondos de inversión de EEUU tienen un rendimiento mayor que el S&P500 en un período de 15 años

Si el objetivo de los fondos de inversión es obtener mejores rendimientos que el mercado, parece que no están haciendo muy bien su trabajo.

Puede leer más sobre el tema en este artículo (está en inglés).

Tengo planeado hacer un análisis más detallado en mi guía avanzada de la bolsa


Desventajas de los fondos de inversión

Una de las principales desventajas de los fondos de inversión es su alto coste. Debido a que son administrados activamente por un equipo de inversores profesionales, cobran una comisión alta para pagar su trabajo.

Yo recomiendo no comprar fondos que tengan una comisión anual superior al 1%.

Es importante destacar que también tendrás que pagar una comisión al bróker. Los brókers que te permiten invertir en fondos de inversión cobran comisiones más altas que los brókers que sólo ofrecen fondos indexados.

Estas comisiones se acumularán con el paso del tiempo, generando un gran impacto en el valor de tu cartera. Y además, es muy probable que tu fondo de inversión tenga un rendimiento menor que el índice S&P500.

Otra desventaja es que requiere supervisión y toma de decisiones. Debes revisar el rendimiento de tu fondo de inversión, compararlo con un índice de referencia (por ejemplo, el S&P500) y evaluar el desempeño de tu fondo.

Después de un período prudencial (1-2 años), si tu fondo no tiene un mejor rendimiento que el índice de referencia, es hora de elegir un fondo diferente.

Seleccionar un fondo de inversión no es una tarea fácil, e incluso si lo haces todo bien, podrías terminar siendo superado por el S&P500, principalmente porque las comisiones del fondo de inversión son mayores.

Por todo eso, yo recomiendo comenzar a invertir en fondos indexados durante los primeros 1-2 años.


Ejemplo del Fondo de Inversión

Teniendo en cuenta todo lo anterior, es posible superar al mercado. Después de todo, el 7% de los fondos de inversión lo hacen. Debido a esto, decidí embarcarme en la difícil misión de encontrar esos pocos fondos afortunados.

Hice una análisis, basado en los fondos que habían tenido el mejor desempeño en los 5 años anteriores, priorizando los que tenían bajas comisiones. Encontré algunos que habían superado al S&P500, y comencé a invertir en ellos.

El mejor hasta ahora es Lindsell Train Global Equity Class D – Income (ISIN IE00BJSPMJ28).

En el gráfico de abajo se puede ver que ha conseguido un increible rendimiento del 160% en los últimos 5 años. Esto equivale a una rentabilidad anual del 21%.

Comparación entre el desempeño del Lindsell Equity Fund y el índice S&P500.

El S&P500 obtuvo en el mismo periodo una rentabilidad del 100%, lo que equivale a un 15% de rentabilidad anual.

El fondo Lindsell superó al S&P500 en un 60%, una rentabilidad anual del +6%

Estos resultados sólo se han obtenido en un período de 5 años, tal vez cuando llegue a los 15 años el S&P500 superará al fondo Lindsell. Es algo que puede pasar, y lo tengo presente.

Reviso su rendimiento periódicamente y ajusto mi estrategia de inversión de acuerdo con los resultados obtenidos por mis fondos de inversión y el índice S&P500.


Cómo seleccionar un Fondo de Inversión

Los criterios no son muy diferentes de los utilizados para elegir un fondo indexado:

  • Larga trayectoria: Cuanto más tiempo haya estado operando el fondo de inversión, más probable será esperar que siga funcionando bien en el futuro
  • Altos rendimientos: Cuanto mayor sea la rentabilidad, más rápido crecerá tu cartera
  • Superar al índice de referencia: el fondo debe tener mejores resultados que el índice de referencia (yo comparo con el S&P500) durante un largo período de tiempo (yo uso 5 años).
  • Bajas comisiones: tanto la comisión del bróker como el coste anual del fondo deben mantenerse lo más bajas posible

Mi investigación me llevó al fondo Lindsell, que llevaba operando 9 años, habia obtenido una rentabilidad anual del 21% durante los 5 años anteriores, había superado al S&P500 en un 60%, y su coste era bajo.

Una de las plataformas de fondos de inversión más populares en España es Renta4Banco. Su servicio es bueno y sus comisiones no son altas. Aunque yo personalmente te recomiendo invertir en fondos indexados con el robo advisor Indexa Capital.

Además, con la promoción que tienen actualmente te ahorras su comisión de gestión durante un año si te registras con este enlace.


Elige tus propias acciones

Hemos llegado a mi tercera categoría de inversión, hurra!!

Una vez que has adquirido experiencia con fondos indexados y has pasado un tiempo invirtiendo en fondos de inversión, es posible que quieras empezar a elegir tus propias compañías.


¿Qué significa elegir tus propias acciones?

Elegir tus propias acciones significa que analizarás muchas empresas y seleccionarás las que creas que tienen más probabilidad de aumentar su valor.

Debido a esto, se necesita un buen conocimiento de la bolsa y tener mucha experiencia invirtiendo para hacerlo satisfactoriamente. Dicho de otra forma: tu eres el responsable de seleccionar las empresas que superarán al mercado en los próximos años.

En ese momento estás actuando como un inversor profesional que dirige un fondo de inversión, pero no se te está pagando por hacerlo 🙂

Al elegir tus propias acciones, te estás diciendo a tí mismo que puedes obtener mejor rentabilidad que los fondos indexados y los fondos de inversión .

Tu objetivo debe ser superar al índice de referencia, que para mí es el S&P500.


Desventajas de elegir tus propias acciones


Las principales desventajas de elegir tus propias empresas son el alto riesgo y el tiempo que requiere, déjame que te lo explique en detalle.


Alto riesgo
Elegir sus propias acciones tiene mayores riesgos que invertir en fondos de índice o fondos de capital.

Creo que este es, de lejos, el mayor desafío cuando te propones elegir tus propias acciones.

Cuando inviertes en un fondo indexado, estás reduciendo tu riesgo ya que estás invirtiendo en un gran número de compañías, normalmente inviertes en un mercado entero.

Invertir en el S&P500 significa que estás poniendo tu dinero en las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. Si una o dos quiebran no pasa nada, porque será compensado por el crecimiento de las otras 498 empresas.

Cuando inviertes en un fondo de inversión, estás asumiendo más riesgo que con el fondo indexado, pero sabes que los gestores de fondos llevan operando muchos años, y que han obtenido año tras año mejores resultados que el índice de referencia.
Eso significa que su estrategia para recoger acciones funciona, y es probable que continúe dando buenos resultados en el futuro.

Cuando eliges tus propias acciones, tu eres el único responsable del desempeño de tus inversiones. Si inviertes en dos empresas y una de ellas quiebra, perderás el 50% de tu capital. Ver como tu cartera se reduce un 50% de la noche a la mañana es algo difícil de digerir… 🙂

Para reducir el riesgo, es muy importante que pases un buen tiempo aprendiendo sobre la bolsa, lo que nos lleva al siguiente punto.


Consumo de tiempo
Un factor importante de esta guía del mercado de valores para que pueda elegir sus propias acciones es el tiempo.

Si deseas elegir las compañías adecuadas, no puedes simplemente conectarte a tu bróker online y seleccionar una empresa «porque te gusta». Es necesario tener un criterio para elegir esa empresa..

Como dijo Peter Lynch:

Comprende el funcionamiento de las empresas que posees y las razones concretas para mantenerlas en tu cartera «¡Está subiendo mucho!» no cuenta

Entonces, ¿qué necesitas para crear tu propio criterio para elegir acciones? Necesitas tiempo, mucho tiempo. Es hora de educarse, de aprender todo lo que necesitas sobre el mercado de valores.

Tendrás que poner mucho esfuerzo, así que prepárate para ello.


Cómo elegir tus propias acciones

Si deseas seleccionar tus propias empresas, lo más importante es tener un conjunto específico de reglas. Esto se conocerá como tu estrategia.

Todo es mucho más fácil cuando has definido unas reglas, sólo tienes que seguirlas. En ese momento estás sacando la emoción de la ecuación, y eso es un gran paso. Créeme cuando te digo lo siguiente:

Emoción e inversión nunca deben estar en la misma frase. Seguir tus sentimientos sólo te lleverá al desastre

Para definir tu estrategia, te recomiendo que aprendas de los mejores inversores de todos los tiempos. Una de las cosas más importantes que he aprendido en mi vida es que, cuando quieres hacer algo, sólo tienes que buscar a alguien que ya lo esté haciendo. Y aprender de él/ella.

Si quieres invertir con éxito en acciones, solo tienes que aprender de las personas que ya lo han hecho.

He recopilado una lista de tres libros que te ayudarán a obtener una muy buena comprensión de la bolsa:

  1. El Inversor Inteligente – Benjamin Graham
  2. Un paso por delante de Wall Street – Peter Lynch
  3. Batiendo a Wall Street – Peter Lynch

Te recomiendo que te leas mis resumenes sobre los libros en los enlaces de arriba, donde encontrarás las ideas principales, y también podrás comprarlos.

Yo leí esos libros, creé mi estrategia en base a sus criterios y comencé a comprar acciones siguiendo mi estrategia.

Si vas a comprar tus propias acciones, Degiro tiene las comisiones más bajas que he encontrado.

No dejes pasar esta oportunidad para empezar a ganar dinero invirtiendo en la bolsa, regístrate en Degiro aquí o en el banner de arriba.


Por qué deberías elegir tus propias acciones

Sé lo que debes estar pensando ahora mismo. ¿Por qué diablos debería molestarme en elegir mis propias acciones si es tan arriesgado y complicado?

Bueno, no debes intentar elegir tus propias empresas cuando acabas de empezar a invertir en la bolsa. Espero que eso ya esté claro.

Pero una vez que has adquirido experiencia, es posible que quieras ir un paso más allá y ver si puede encontrar las empresas adecuadas. ¡Los beneficios que puedes obtener son muy grandes!

Si encuentras una empresa muy infravalorada, puedes obtener una enorme rentabilidad con ella. Peter Lynch siempre habla de los «ten baggers«. Se trata de empresas cuyo precio se ha multiplicado por 10. ¿Te imaginas multiplicar tu inversión por 10? ¿No sería maravilloso?

La principal razón para elegir tus propias acciones es que la rentabilidad que puedes obtener es muy alta

Me gustaría comentar que las acciones que yo he escogido están funcionando bien. Sólo las he tenido durante unos meses, así que necesito esperar más tiempo para evaluar los resultados.

Si quieres ver qué activos forman mi cartera y la rentabilidad que obtengo, échale un vistazo a mi análisis de inversiones en abril 2020.


¿Por qué la bolsa es la mejor opción para invertir tu dinero?

Nos acercamos al final de la guía de la bolsa, si has llegado hasta aquí, ¡felicidades! Estás muy cerca de empezar a ganar dinero invirtiendo en la bolsa.

Hay muchas opciones de inversión, por ejemplo:

  • Sector Inmobiliario
  • Oro
  • Bitcoin (criptomonedas)
  • Crowdfunding
  • Bonos

Podría mencionar más, pero creo que estas son las principales. ¿Por qué la bolsa es mejor que ellas? ¿Qué hace que las acciones sean la mejor opción de inversión?

Te lo cuento a continuación 🙂


Más fiable

La bolsa ha estado operando durante muchos años. Por ejemplo, el S&P500 lleva en activo más de 150 años. No es algo nuevo. Por lo tanto, podemos considerarlo un producto de inversión consolidado.

Cuanto más tiempo haya aguantado un método de inversión, más probable es que siga existiendo en el futuro.

Además, la bolsa representa a empresas de todo el mundo. Por lo tanto, la bolsa representa a la economía. Si la economía de un país/industria/empresa va bien, el precio subirá.

El hecho de que la bolsa se base en todas las empresas del mundo te dice que no desaparecerá de un día para otro. Por lo tanto, es fiable.

Bitcoin y Crowdfunding son muy recientes, sólo tienen unos pocos años, por lo que tienen un riesgo mayor.


Mayor rentabilidad

El interés compuesto puede ser el factor más importante para ayudarle a hacerse rico

Como he mencionado antes, el índice S&P500 ha promediado una rentabilidad anual del 9% en los últimos 150 años. Por lo tanto, si inviertes en este índice periódicamente, a largo plazo debes obtener una rentabilidad anual del 9%.

Este es un método probado que durante 150 años ha dado una gran rentabilidad.

Los bonos estadounidenses a 10 años tienen una rentabilidad anual histórica del 4,5%. El oro ha obtenido un rendimiento muy similar en los últimos 85 años.

¿Por qué querrías invertir en bonos/oro que te dan un 4.5%, cuando las acciones pueden darte un 9%, el doble?

Además, me gusta el hecho de que la bolsa representa a compañías, que proporcionan bienes y servicios.

Una acción es lo que Warren Buffet llama un activo productivo.

El oro no produce nada. Si compraras todo el oro en el mundo, sólo tendrías un enorme cubo de oro sentado en tu jardín. En mi opinión, no suena muy útil 🙂


No requiere tiempo

No tienes que gastar tiempo todos los días para ser un inversor exitoso. Puede invertir bien empleando sólo 30 minutos al mes.

Una vez que termines esta guía, tendrás todos los conocimientos necesarios para ganar dinero invirtiendo en la bolsa. En ese punto puedes poner el piloto automático y olvidarte.

Siempre puedes emplear más tiempo ampliando tus conocimientos, si quieres. Pero si no quieres, no necesitas dedicarle más de 30 minutos al mes. Te lo garantizo.


Sin obligaciones

 
Invertir en el mercado de valores no genera ningún trabajo extra

Ser dueño de acciones no te genera ningún trabajo adicional. Tus acciones pueden permanecer en tu cartera durante años, y no tendrás que hacer nada para mantenerlas ahi.

Si inviertes en el sector inmobiliario, supongamos por ejemplo compras una casa y la alquilas. Esto te generará mucho trabajo:

  • Encontrar a los inquilinos adecuados
  • Arreglar todo lo que se estropee de la casa (lo que tiene un coste)
  • Ocuparte del papeleo que conlleva comprar y poseer una casa
  • Pagar impuestos anuales por ser dueño de una casa
  • Asegurarte de que los inquilinos cuiden la casa

Y eso si tienes la suerte de no tener unos inquilinos que dejen de pagar el alquiler y se queden en tu casa durante un año hasta que los desalojen.


Pagas menos impuestos

Cuando compras una acción a un precio, obtienes ganancias cuando la vendes por un precio más alto. Al igual que con cualquier otro ingreso, eso conlleva el pago de impuestos.

La cantidad de impuestos que pagarás dependerá del país en el que vivas y de tus circunstancias financieras.

Una gran ventaja de las acciones es que sólo pagas impuestos cuando las vendes. Eso ayuda a que el Interés Compuesto haga su trabajo, haciendo crecer tu cartera. Estás retrasando el pago de impuestos, lo que te hace acumular más dinero.

Hay una gran diferencia entre pagar impuestos cada año sobre las ganancias que has obtenido, y pagarlos al final.

Vamos a verlo con un ejemplo.


Ejemplo de los beneficios fiscales de invertir en bolsa

Jorge y Flavio tienen 100.000 euros. Ambos invierten en el S&P500, lo que les da una rentabilidad anual del 10%.

Hay una diferencia, a Jorge le gusta vender su fondo S&P500 el 31 de diciembre de cada año, con el fin de pagar impuestos sobre las ganancias. Luego, utiliza el dinero restante para comprar el mismo fondo S&P500 un dia después, el 1 de Enero.

Supongamos que ambos tienen que pagar un impuesto del 20% sobre las ganancias de capital.

Después de 30 años Jorge ha acumulado 1 millón de euros. Mientras tanto, Flavio ha acumulado 1,4 millones de euros.

Flavio tiene 400.000 euros más que Jorge gracias a haber retrasado el pago de impuestos. ¡Un 40% más!


Te felicito por haber terminado la guía para empezar a invertir en la bolsa. Espero que la hayas disfrutado, que hayas aprendido, y que te ayude a darte cuenta de que ganar dinero con acciones es posible.

¡Ahora estás listo para empezar a ganar dinero con la bolsa!


Más artículos sobre invertir en bolsa

Si quieres saber más sobre cómo invertir en la bolsa y ganar dinero, échale un vistazo a los siguientes artículos:

Si tienes alguna pregunta, no dudes en usar la sección de comentarios. Me encantará ayudarte 🙂


Renuncia de responsabilidad

No estoy asociado con ninguna de las plataformas/productos de inversión mencionados en esta guía para invertir en la bolsa. Todo lo descrito aquí refleja mi experiencia y mi propia opinión.

Invertir implica riesgo de pérdida.

COMPÁRTELO!
Categorías: Acciones - La Bolsa

4 commentarios

Eduard · 5 abril, 2020 a las 06:18

Buenos días Gonzalo,

Estoy esperando con muchas ganas la guía avanzada de inversión!

Solo comentarte que he encontrado tu guía muy completa y realmente útil. Toca todos los aspectos básicos que un nuevo inversor necesita y esta muy bien explicada. Felicidades.

Una pregunta que me planteo es la siguiente; Como verías el hecho de saltar de la «fase uno» (fondos indexados) a «fase 3» (invertir en las acciones de las compañías directamente?

Es más bien por un tema lúdico que por otra cosa, es decir, no me acaban de gustar los fondos. Aunque en algún momento me plantearé escoger alguno, me resulta mucho mas estimulante (y menos complicado) buscar y estudiar mis propias compañías que delegarlo a un tercero (aunque por supuesto, va a saber mucho más que yo). Los ves una locura?

Un abrazo,

Eduard.

    Gonzalo@Tofinancialfreedom.co · 5 abril, 2020 a las 08:29

    Buenas Eduard,

    Me alegra verte por aquí de nuevo, y que te haya gustado mi guía para la bolsa. Puse mucho esfuerzo en crearla para que contuviera toda la información que un inversor pueda necesitar al princpio.

    Respecto a tu pregunta, no me parece mal pasar de los fondos indexados a invertir en compañías directamente. Ese órden lo puse yo porque me parece que es el órden lógico en términos de dificultad y experiencia. Pero si no te gustan los fondos de inversión (o no encuentras uno que te convenza), puedes pasar directamente a invertir en compañías. Debo indicarte que invertir en compañías es, en mi opinión, más complicado, requiere más tiempo y asumes más riesgos.
    No me parece una locura, pero sí que te recomiendo que vayas poco a poco, y tus inversiones principales las dejes en fondos indexados. Como ya habrás leido, el S&P500 ha promediado un 9% de rentabilidad anual durante 150 años. Para mí esa es una rentabilidad brutal, que todos podemos conseguir si invertimos a largo plazo (10 años o más). Teniendo eso en cuenta, puedes empezar a comprar acciones, y ver cómo te va.
    Para comprar acciones yo te recomiendo el bróker DEGIRO, te paso aquí la guía si no la has visto aún:
    https://tofinancialfreedom.co/es/guia-invertir-broker-degiro/

Alberto · 22 marzo, 2020 a las 18:21

Hola Gonzalo,

Soy empresario, pero del tema de la bolsa no tenía mucha idea, por no decir nada. Pensaba lo mismo que dices en tus blogs, estaba confuso y sin muchas respuestas.

Tu generosidad al compartir estos conocimientos tan valiosos te honra. Te lo agradezco mucho y sguro que mucha gente también. Te haré algunas dudas en privado, mil gracias.

Saludos

    Gonzalo@Tofinancialfreedom.co · 24 marzo, 2020 a las 07:41

    Buenas Alberto!

    Muchas gracias por tus palabras, no sabes la ilusión que me ha hecho tu comentario. Me alegra que mi blog te esté sirviendo para aprender sobre inversiones y la bolsa, ese es el objetivo del blog!

    Cualquier duda que tengas, pregúnta y te intentaré ayudar.

    Un saludo,
    Gonzalo

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